ما هو التحليل الأساسي؟

يركّز التحليل الأساسي على القوى الاقتصادية والسياسية والمالية التي تؤثر في قيمة العملة. ومن أبرز العوامل:

• أسعار الفائدة: ارتفاعها عادةً ما يقوّي العملة لأنه يجذب الاستثمارات.

• الناتج المحلي الإجمالي (GDP): النمو القوي يُظهر متانة الاقتصاد ويزيد الطلب على العملة.

• بيانات التوظيف والتضخم: تعكس صحة الاقتصاد وتؤثر على قرارات البنوك المركزية.

على سبيل المثال، عندما تصدر بيانات توظيف ضعيفة في دولة ما، غالباً ما تضعف عملتها بسبب توقعات تباطؤ النمو واتجاه السياسة النقدية نحو التيسير. وعلى العكس، الأداء الاقتصادي القوي يجذب رؤوس الأموال ويقوي العملة.

ما هو التحليل الفني؟

يعتمد التحليل الفني على دراسة حركة الأسعار التاريخية والأنماط البيانية لتوقع تحركات السوق المستقبلية. ويركّز على:

• الرسوم البيانية والأنماط: مثل مستويات الدعم والمقاومة، وخطوط الاتجاه، وتشكيلات مثل "الرأس والكتفين".

• المؤشرات الفنية: مثل المتوسطات المتحركة، مؤشر القوة النسبية (RSI)، مؤشر MACD، و Bollinger Bands لتحديد الزخم أو الانعكاسات المحتملة.

• تحليل أحجام التداول: لتأكيد ما إذا كانت التحركات السعرية مدعومة بزخم قوي.

غالباً ما يتجاهل المحللون الفنيون الأخبار الاقتصادية الواسعة، معتبرين أن السوق قد سعّرها مسبقاً، ويركّزون بدلاً من ذلك على إشارات الدخول والخروج الواضحة على الرسم البياني.

دمج النهجين معاً

بينما يفضل بعض المتداولين الاعتماد حصرياً على التحليل الأساسي أو الفني، فإن العديد من المتداولين الناجحين يمزجون بينهما فيما يُعرف بـ التداول بالتوافق (Confluence Trading)، أي انتظار توافق إشارات التحليلين لتأكيد فرص التداول.

على سبيل المثال، قد يعتمد المتداول على بيانات اقتصادية قوية (أساسياً) لتعزيز النظرة الإيجابية على عملة معينة، ثم يستخدم اختراق مستوى مقاومة (فنياً) لتأكيد الدخول في الصفقة. هذا الدمج يقلل من عدم اليقين ويزيد احتمالية النجاح.

لماذا يظل التحليل الأساسي مهماً؟

تجاهل الأحداث الاقتصادية الكبرى قد يكون مكلفاً. فقرارات البنوك المركزية أو الأحداث الجيوسياسية مثلاً يمكن أن تدفع الأسعار لتحركات حادة ومفاجئة.

أحد أبرز الأمثلة كان قرار المملكة المتحدة بالخروج من الاتحاد الأوروبي. بعد استفتاء بريكست، فقد المستثمرون الثقة في الجنيه الإسترليني، فانخفضت أزواج الجنيه بشكل حاد. المتداولون الذين اعتمدوا فقط على الرسوم البيانية واجهوا مخاطر كبيرة أو خسروا فرصاً مهمة.

الخلاصة

يوفّر التحليل الأساسي والفني معاً رؤيتين متكاملتين للسوق: الأساسي يجيب عن سؤال "لماذا" تتحرك الأسعار، بينما الفني يوضح "متى" و"كيف" يمكن الدخول أو الخروج من الصفقة. وبدمج الطريقتين، يستطيع المتداول بناء استراتيجيات أكثر قوة تجمع بين الوعي الاقتصادي والدقة الفنية.

ومن هنا تظهر أهمية اختيار بيئة تداول تمنحك الأدوات التعليمية المتقدمة إلى جانب منصات فنية قوية. هذا بالضبط ما تقدمه شركات رائدة مثل RAprime، حيث توفر لك بيئة آمنة وموثوقة تساعدك على الموازنة بين الأساسيات والتحليل الفني لتحقيق قرارات تداول أكثر ذكاءً وثقة.